Роберт Грисволд - Как купаться в деньгах

Вы сможете жить на прибыль с оборота, не сокращая основного капитала. То есть, если вы рассчитали, что вам требуется на жизнь двадцать тысяч долларов в год, и вложили капитал двести тысяч долларов, приносящий 10% (что равняется двадцати тысячам долларов), значит, в настоящее время вы финансово независимы. Однако вы должны учитывать инфляцию. Если она составляет 5%, то при неизменных остальных условиях ваши расходы на жизнь также увеличатся на 5% в год. Следовательно, вам потребуется вложить больший капитал либо иметь более высокую прибыль с оборота.

Когда вы достигаете финансовой независимости, вам не нужно больше работать для денег. Вы можете заниматься, чем пожелаете. Вы можете захотеть работать, но это будет не потому, что вы нуждаетесь в деньгах.

Поскольку стабильность вашей финансовой независимости будет зависеть от разумного помещения денег, давайте поговорим о технологии этого дела. Прежде всего, очень важно вложить деньги так, чтобы они приносили максимально высокую прибыль без неоправданного риска для вашего капитала. Перед тем как предложить вам несколько советов по помещению денег, я хотел бы еще раз подчеркнуть, насколько важно практически применять все почерпнутое из этой книги, и постоянно помнить, что вы заслуживаете устойчивого процветания за счет своих вложений.

Когда-то, до того как я изучил методы и принципы, которыми поделился с вами в этой книге, мне удалось путем весьма напряженного труда собрать довольно значительную сумму денег. Однако моя самооценка в то время была столь негативной, что, когда я на бирже вкладывал деньги в акции, каким-то образом это оказывались акции, начинавшие немедленно падать в цене на 20% и более. Некоторые компании полностью прекращали деловую активность в течение нескольких месяцев после того, как я приобретал их акции. Это выглядело сверхъестественным! Самые злорадные из моих приятелей наслаждались ситуацией и просили подсказать, какие акции я покупаю, чтобы поскорее избавиться от таковых.

Что же происходило? Почему мой выбор всякий раз оказывался столь неудачным, даже тогда, когда я следовал советам профессиональных биржевых «прорицателей»? Ведь мои шансы в сравнении с теми, кто играет просто наудачу, должны были быть гораздо предпочтительнее.

Думаю, причины неудачного выбора были все-таки психологического свойства. На определенном уровне сознания у меня отсутствовало ощущение, что я заслуживаю чего-то большего, чем тот низкий уровень финансового успеха, на котором я находился. И при попытке превысить этот уровень, во мне срабатывал саботаж против самого себя, отбрасывавший назад, на уровень, которого я «заслуживал».

К счастью, я развил свое «сознание преуспевания» до должного уровня и сегодня, вкладывая деньги, имею превосходные результаты.

Даже после того как вы переборете в себе «сознание бедняка», необходимо уделять самое пристальное внимание проблеме использования своих сбережений. При таком подходе вы до конца жизни будете иметь возможность заниматься тем, что считаете наиболее стоящим и приятным для вас, не беспокоясь о деньгах.

В процессе изучения различных форм инвестирования, таких как вклады в недвижимость, акции, облигации, золото, депозитные сертификаты, фонды денежного рынка и другие взаимные фонды, я подписывался на многие финансовые бюллетени консультативно-рекомендательного характера. Большинство из них утверждает (и я вполне с этим согласен), что лучший путь для многих людей — это вкладывать деньги в акции через открытые взаимные фонды паевого типа.

Однако эти рекомендательные источники дают противоречивые советы относительно того, акции каких фондов покупать, а каких — продавать, и в то время как одни оптимистически советуют покупать, другие рекомендуют продать и поместить деньги в фонды денежного рынка либо в краткосрочные ценные бумаги казначейства США. Мне потребовалось несколько лет, чтобы отсортировать те источники, чьи извещения о выплатах оказывались гораздо скромнее, чем восторженные предложения, в которые вы должны были поверить. Подвергать такие источники проверке путем проб и ошибок может оказаться весьма затратным предприятием.

Гораздо лучшим способом будет подписка на справочное издание типа «Финансовый дайджест Хадберта» (Hulbert Financial Digest), который представит вам объективный рейтинг более чем 130 изданий инвестиционных консультантов. ФДХ (HFD) сообщает текущий результат и сравнивает результаты предыдущих 36 месяцев использования всех инвестиционных портфелей, рекомендованных указанными изданиями, по индексу суммарного годового дохода Уилшир-5000 (Wilshire 5, 000’s). Как явствует из названия, этот индекс прослеживает цены 5000 различных акций и облигаций и является куда более представительным, чем индекс Доу-Джонса, включающий только 30 первоклассных ценных бумаг.

Данный дайджест оценивает также степень рискованности каждого издания. Это важно, так как некоторые из них вполне могли показать хороший результат, но рекомендуемые ими вложения могут быть для вас слишком рискованными. Например, если вы вышли на пенсию или приближаетесь к этому рубежу, то, вероятно, будете более заинтересованы в безопасных, умеренных вложениях, которые защитят ваш капитал и обеспечат надежный доход, чем в тех, которые потенциально могут обеспечить больший доход, но при высоком риске.

Ежегодно в январе и июле в выпуске «Финансового дайджеста Халберта» публикуются текущие данные и многолетний результат по годам для изданий, начиная с 1980 г.

После того как вы выберете одно или несколько изданий инвестиционных консультантов по вашему вкусу, у вас в руках будут хорошие исходные данные для принятия разумных решений по помещению ваших денег. Даже в случае, когда вы предпочтете привлечь менеджера-профессионала для управления вашим инвестиционным портфелем, а не заниматься этим самостоятельно, вы убедитесь, что полученная из изданий информация поможет разъяснить менеджеру ваши идеи и взгляды на инвестиционную практику, а также разовьет способность оценивать качество работы, которую он для вас выполняет.

Если у вас нет времени или желания управлять своим инвестиционным портфелем самостоятельно, значение хорошего менеджера поистине трудно переоценить. Многие из них обладают достаточной компетентностью и добросовестностью, чтобы помочь вам получить гораздо больший доход с вашего капитала, чем тот, на который вы могли бы рассчитывать сами. И все же лучше, по моему мнению, постоянно контролировать свои вложения, получая отчет каждый месяц или ежеквартально. Будет надежнее, если вы настоите на том, чтобы ни одна покупка или продажа не производилась без вашего письменного разрешения. Я знаком с людьми, которые потеряли все свои сбережения, полностью перепоручив управление менеджеру и не вмешиваясь в его действия вплоть до ситуаций, когда что-либо изменить было уже поздно.