Светлана Брунгильд - Управление дебиторской задолженностью

4. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, – эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

5. Факторинг. Можно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

Указанные способы оценки и методы управления задолженностью должны способствовать снижению степени риска неполучения денег от должников.

Одной из причин возникновения просроченной дебиторской задолженности может стать работа с несостоятельными и неплатежеспособными компаниями или с компаниями, имеющими сомнительную репутацию на рынке. Чтобы снизить риск, необходимо проанализировать имеющуюся информацию о потенциальном партнере или клиенте.

Встреча с представителями данной компании и возможность получения ответов на такие вопросы, как год основания, уставный капитал, виды деятельности, клиенты и партнеры компании, поможет сформировать первоначальное мнение о статусе и надежности компании. Другим источником информации о фирмах, особенно крупных, служат коммерческие журналы, газеты, справочники, государственная отчетность и т. д. Некоторые компании обращаются также к конкурентам интересующей их компании. Такую информацию следует использовать крайне осторожно, но она может оказаться весьма полезной. Сегодня существует достаточно большое число компаний, которые ведут свою деятельность в сфере сбора, анализа информации и формирования единой базы данных по юридическим лицам из различных регионов. Отчеты этих компаний содержат регистрационные и банковские данные, информацию об учредителях юридического лица, его руководстве, финансовые и балансовые данные, сведения о привлечении данного предприятия к судебным разбирательствам или нахождении в «черном списке» неплательщиков.

Полученная информация о потенциальном партнере должна быть подвергнута тщательному анализу для принятия оптимального решения по условиям будущего сотрудничества.

Основными источниками информации для анализа финансового положения предприятия являются бухгалтерский баланс и формы бухгалтерской отчетности (например, «Отчет о прибылях и убытках»), а также данные текущего бухгалтерского и управленческого учета. При этом анализируются платежеспособность предприятия, тенденции в изменении дебиторской задолженности, ликвидность, показатели собственного капитала, финансовой устойчивости, фонды и активы компании. Кроме того, должна быть проанализирована платежная мораль потенциального клиента. Платежная мораль – это четкое и своевременное выполнение предприятием своих платежных обязательств. Зачастую неоплата счета вызвана не только отсутствием ресурсов у предприятия, но и установленной руководством политикой оплаты счетов, которая не всегда соответствует принципам пунктуальности оплат.

Целью этого раздела книги является оказание помощи сотруднику, занимающемуся возвратом просроченной дебиторской задолженности, в умении разбираться в сложной системе договоров и контрактов, знании основных положений законодательства для того, чтобы быть «подкованным» юридическими знаниями. Чтобы, ведя переговоры, понимать, какие меры можно принять в отношении должника и вести переговоры на профессиональном уровне. Предлагаемая информация носит довольно строгий характер, и, на первый взгляд, может показаться, что такая глубина изучения не нужна. Однако далеко не в каждой компании есть штатный юрист, чьей помощью можно воспользоваться, а составление разного рода уведомлений и претензий требует хотя бы минимальных знаний законов.

В разделе предлагается рассмотрение основных положений института контрактов, а также проблем, возникающих на разных этапах подготовки и действия контрактов.

Контракт – соглашение, регулирующее отношения сторон, являющиеся результатом осознанного и свободного выбора экономических субъектов в заданных институциональных рамках. Положениями контракта или договора описываются конкретные рамки взаимодействия экономических субъектов друг с другом и обусловливают нормы их поведения, которые в свою очередь не могут «отменить» действие контрактных институтов.

С одной стороны, при заключении контракта его участники используют правовые (формальные) и неформальные нормы, регулирующие их взаимодействие уже как заданные. Но, с другой стороны, участники контрактных отношений осознанно применяют и интерпретируют уже имеющиеся правовые рамки их взаимоотношений в зависимости от условий в каждом конкретном случае.

Степень сложности сделок (трансакций) определяется уровнем развития всей экономической системы. Чем более развита экономическая система, тем более сложной становится структура контрактных отношений, в которой отражаются различные виды взаимодействий сторон. В свою очередь сложная система контрактных отношений увеличивает затраты на управление как отдельным экономическим субъектом, так и всей экономической системой в целом. Этот вид управленческих затрат нередко сравнивают с «силой трения», рост которой может существенно мешать действию всего экономического механизма.

Трансакционные издержки – это издержки взаимодействия экономических субъектов при регулировании контрактных отношений.

Обычно выделяют пять основных видов трансакционных издержек:

• издержки поиска информации;

• издержки измерения;

• издержки спецификации и защиты прав участников контрактных отношений;

• издержки ведения переговоров и заключения контрактов;

• издержки оппортунистического поведения участников контрактных отношений.

Издержки поиска информации связаны с ее асимметричным распределением на рынке и направлены на поиск потенциальных участников контрактных отношений, информации о состоянии рынка, информации о сделке, надежности партнеров, когда приходится тратить и время, и деньги. В издержки информации входит не только стоимость самой информации, но и пути ее поиска, а также проверка ее достоверности. Будущая невыгодность сделки во многом закладывается на ее предварительном этапе и может быть снята полной и качественной информацией, касающейся главных условий ее заключения. Неполнота имеющейся информации оборачивается дополнительными расходами, связанными с затратами выхода участников контракта из невыгодных договорных отношений.

Издержки измерения качественных характеристик предмета контрактных отношений составляют весомую часть трансакционных издержек, что связано не только с самим механизмом измерения, но и с ошибками, которые неизбежно возникают в этом процессе. К тому же качественные и количественные характеристики ряда товаров и услуг не поддаются четкой диагностике, поэтому при их определении приходится опираться на косвенное и неоднозначное измерение. К определенной экономии этих видов трансакционных издержек приводят стандартизация продукции и услуг (сертификаты, дипломы, награды и т. д.), а также гарантии, предоставляемые фирмой (бесплатный ремонт, право обмена бракованной продукции и т. д.). Однако полностью ликвидировать издержки измерения эти меры не могут.

Издержки спецификации и защиты прав участников контрактных отношений особенно велики. Они включают расходы на содержание судов, арбитража, затраты времени и ресурсов, необходимых для восстановления нарушенных в ходе выполнения контракта прав, а также потери от плохой их спецификации и ненадежной защиты. В обществе, где отсутствует надежная правовая защита, затраты времени и средств, необходимых для их восстановления, могут быть чрезвычайно высоки.

Издержки ведения переговоров и заключения контрактов также требуют затрат времени и ресурсов. Издержки, связанные с переговорами об условиях контракта, юридическим оформлением сделки, нередко значительно увеличивают затраты каждой из сторон сделки.

Издержки на преодоление оппортунистического поведения участников контрактных отношений. Поведение участников после заключения контракта очень трудно предсказать. Так, нечестные индивиды будут выполнять условия договора по минимуму или даже уклоняться от их выполнения. Такой моральный риск всегда существует, и он особенно велик в условиях совместного труда – работы командой, когда вклад каждого не может быть четко отделен от усилий других членов команды, тем более, если потенциальные возможности каждого участника полностью не известны.