Вероника Белоусова - Платежные системы и организация расчетов в коммерческом банке: учебное пособие

К расчетам в TARGET допускаются все кредитные учреждения и другие финансовые институты, зарегистрированные в указанных странах. В конце 2008 г. число прямых участников, которые имели счета для расчетов в TARGET-2, составило 747, непрямых участников, действовавших через прямых, – 3806. Если прибавить отделения, дочерние структуры этих учреждений, а также банки-корреспонденты, принимающие участие в расчетах TARGET по всему миру, то общее число организаций достигает 56 тысяч [ECB, 2009b].

Первоначально предполагалось, что TARGET будет проводить крупные и критичные по времени платежи в евро, в том числе операции, связанные с денежно-кредитной политикой ЕЦБ, заключительные переводы по урегулированию расчетов между системно значимыми расчетными системами и т.д. Однако в процессе эксплуатации TARGET возрос поток некрупных платежей коммерческого характера. Этому способствовали привлекательные условия расчетов в системе, их быстрота и надежность. Так, 64% всех переводов в TARGET не превышают по сумме 50 тыс. евро, а платежи свыше 1 млрд евро составляют 1% всех переводов [ECB, 2009b].

Ликвидность, необходимая для расчетов в TARGET, обеспечивается, во-первых, резервными остатками, хранящимися на счетах участников национальных RTGS, а также расчетными кредитами ЕЦБ, которые предоставляются безлимитно и бесплатно, но при наличии полного обеспечения ценными бумагами.

Решение о переходе к TARGET-2 и изменении принципов структуры системы было принято руководством ЕЦБ в 2002 г. Основная цель реформы заключалась в создании единой технической платформы (Single Shared Platform – SSP) и введении унифицированных принципов оплаты услуг. Единую техническую платформу обеспечивают центральные банки трех стран – Германии, Франции и Италии.

Была введена единая шкала оплаты услуг для внутренних и трансграничных переводов. Кроме этого, было расширено предоставление услуг по урегулированию расчетов различных категорий платежных систем в еврозоне – систем розничных платежей, клиринговых учреждений, систем расчетов по ценным бумагам. Эти системы получили прямой доступ в TARGET с помощью стандартных интерфейсов. Были также предусмотрены меры по улучшению условий расчетов для крупных международных банков. Они могли объединять резервные счета и создавать единый пул ликвидности для отделений в различных странах.

В 2004–2008 гг. объем платежных операций TARGET увеличивался на 10% в год. В 2008 г. общая сумма операций, проведенных системой, составила 682,8 трлн евро, из которых 216,2 трлн приходилось на трансграничные переводы и 466,6 трлн – на внутренние платежи стран-участниц. Среднедневная сумма переводов для TARGET-2 – 2,7 трлн евро [ECB, 2009b, p. 15].

5.3.3. RTGSplus (Германия)

Эта система является крупнейшей и наиболее технически продвинутой среди европейских систем крупных платежей. Она была введена в действие в 2001 г. и заменила две старые системы – ELS (Europe Link System) и EAF (Europe Access Frankfurt). Первая была подключена к TARGET, вторая осуществляла платежи внутри страны. В создании RTGSplus активное участие принимал Бундесбанк и крупные коммерческие банки Германии.

В 2008 г. на долю RTGSplus приходилось более трети (36,4%) всех платежей, проходящих через TARGET и 49,1% всего количества трансакций. Второе место по сумме платежей занимает TBF (Франция) – 14,9%, а третье испанская SLBE – 12,4% [ECB, 2009b] (см. рис. 5.4-5.5).

Рис. 5.4. Вклад национальных RTGS в оборот TARGET (% от суммы платежей)

RTGSplus принадлежит к классу новейших «гибридных» систем расчетов, сочетающих валовой принцип перевода средств с механизмами экономии ликвидности, применяемыми в системах неттинга. В ней применимы различные способы оптимизации очередей и другие новейшие механизмы процессинга крупных платежей.

Рис. 5.5. Вклад национальных RTGS в объем платежей TARGET (% от количества трансакций)

К участию в операциях системы в качестве прямых членов допускаются кредитные учреждения и компании по операциям с ценными бумагами, зарегистрированные в странах ЕС и находящиеся под наблюдением соответствующих надзорных органов. Они имеют прямой доступ к счетам в RTGSplus и могут регулировать ликвидность. Непрямые члены могут находиться в любой стране мира и проводят свои операции через прямых членов.

Как уже говорилось, RTGSplus работает в режиме валовых расчетов. Все операции по переводу средств носят индивидуальный характер и выполняются при наличии достаточного покрытия. Существуют два вида денежных переводов: срочные (express) и лимитированные (limit). Для выполнения срочных платежей (например, платежей по конечному урегулированию расчетов по срочным валютным сделкам через CLS) используется вся имеющаяся ликвидность без ограничений. Что касается лимитированных платежей (по операциям на денежном рынке, клиентским переводам), то здесь использование ликвидностей ограничено рядом условий.

Каждый участник может установить по своему выбору систему лимитов. Так, общий лимит устанавливает границу выплат, выше которой ликвидность может использоваться только для срочных платежей. Двусторонние и многосторонние лимиты ограничивают суммы, которые банк-отправитель платежа может перевести контрагенту или всем участникам расчетов соответственно. Система лимитов позволяет эффективно регулировать потоки ликвидности в RTGSplus.

Каждый участник расчетов имеет технический счет в системе, где отражаются все окончательные платежи и состояние ликвидной позиции. В начале дня каждый участник должен перевести на этот счет сумму денежных средств, а по окончании расчетов все имеющие остатки автоматически переводятся на другие счета по желанию участников (например, на резервный счет в Бундесбанке).

Для экономии ликвидности применяются различные приемы. Например, платежи, находящиеся в очереди, могут подвергнуться взаимозачету с переводами, поступающими в систему. Причем этот зачет выражается не в выведении чистого сальдо (как при неттинге), а в переводе встречных валовых сумм в реальном времени.

5.3.4. SIC (Швейцария)

SIC (Swiss Interbank Clearing System) была введена в эксплуатацию в 1988 г. Эта одна из самых старых RTGS в Европе. Ее проект был разработан банковской фирмой «Телекурс» по заказу Швейцарского национального банка и группы коммерческих банков. Она предназначалась для проведения как крупных, так и мелких переводов в национальной валюте по операциям на межбанковском рынке, клиентским переводам и сделкам с ценными бумагами.

К числу особенностей SIC следует отнести то, что сначала в ней не предусматривалось предоставления расчетных кредитов для покрытия дневных овердрафтов. Иначе говоря, каждый перевод должен был иметь достаточное покрытие. Кроме этого, при формировании очереди платежных поручений, не имеющих покрытия, использовалась схема FIFO.