Наталья Ермасова - Риск-менеджмент организации

7

Инвестиции в основной капитал. www.gks.ru

Маненок П.Л. Финансирование НИОКР в России и за рубежом // Финансы. 2007. № 2. С. 20.

http://www1.minfin.ru/budref/budjet2006.pdf

Маненок П.Л. Финансирование НИОКР в России и зарубежом // Финансы. 2007. № 2. С. 21.

www.expert.ru

www.raexpert.ru/database

www.gks.ru

www.nostalgia.ncstu.ru

Потемкин А.И. Роль банковской системы и фондового рынка в финансировании реального сектора // Рынок ценных бумаг. 2005. № 14. С. 16–20.

http://www.kommersant.ua/index-news.html? ext=news&id=8612

М.Я. Евраев. О реформе государственного и муниципального заказа // Международная конференция «Актуальные вопросы организации контроля размещения государственного и муниципального заказа в Уральском федеральном округе». Сб. докладов. Челябинск: Центр анализа и прогнозирования, 2007. С. 7.

Bessil Joel. Risk-management in Banking // USA NY John Wiley Inc. 2004. P. 34–35.

Вяткин В.Н., Вяткин И.В., Гамза В.А., Екатеринославский Ю.Ю. Риск-менеджмент: Учебник. М.: Дашков и К, 2003. С. 3–4.

Порфирьев Б.Н. Управление в чрезвычайных ситуациях: проблемы теории и практики // ИНТ «Проблемы безопасности: чрезвычайные ситуации». М.: Наука, 1991.

Юлдашев Р.Т., Тронин Ю.Н. Российское страхование: системный анализ понятий и методология финансового менеджмента. М.: Анкил, 2000. С. 7–8.

Хохлов Н.В. Управление риском. М.: ЮНИТИ, 1999. С. 11.

Тэпман Л.Н. Риски в экономике: Учебное пособие / Под ред. В.А. Швадара. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. С. 9–10.

Тронин Ю.Н., Юлдашев Р.Т. Системный анализ базовых понятий предметной области «российский страховой менеджмент» // Страховое дело. 1999. № 12. С. 32.

Тронин Ю.Н., Юлдашев Р.Т. Системный анализ базовых понятий предметной области «российский страховой менеджмент» // Страховое дело. 1999. № 12. С. 33.

Никитина Т.В. Страхование коммерческих и финансовых рисков. СПб.: Питер, 2002.

Хьелл Л., Зиглер Д. Теории личности. СПб.: Питер, 2002. С. 77.

Мельников А.В., Волков С.Н., Нечаев М.Л. Математика финансовых обязательств. М.: ГУ ВШЭ, 2001. С. 78–79.

Элиот М. Основы финансирования риска. М.: Инфра-М, 2007. С. 3–4.

Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: Инфра-М, 1998.

Пикфорд Дж. Управление рисками. М.: Вершина, 2004. С. 49–51.

Пикфорд Дж. Управление рисками. М.: Вершина, 2004. С. 49–51.

Спицнадель В. Н. Основы системного анализа. СПб.: Бизнес-пресса, 2000. С. 73–74.

Майкл У. Эллиотт. Основы финансирования рисков. М.: ИНФРА-М, 2007. С. 16–17.

VaR – это одна из наиболее популярных мер риска, которая информирует нас о том, что ожидаемые потери не превысят Х долларов в течение Х месяцев с вероятностью. (доверительным интервалом) Х%. Эта концепция наиболее полезна на ликвидных рынках с большим объемом операций и может использоваться для предоставлении информации и установления ограничений на торговлю. Для определения VaR необходимо знать текущую рыночную стоимость финансового инструмента, волатильность, т.е. стандартное отклонение этой рыночной стоимости для данного инструмента, предполагаемый инвестиционный горизонт и необходимый доверительный уровень.

VaR опирается на накопленную базу фактических данных, и его можно посчитать только для рисков, измеряемых количественно. Поэтому этот показатель не применим к политическим рискам, а также к рискам ликвидности и персонала. Для каждого компонента инвестиционного портфеля необходимо иметь большой массив фактических данных. Трудности также связаны с тем, что покрытие инвестиционной позиции в ухудшающихся рыночных условиях может повлечь дополнительные потери, не предусмотренные VaR. Методология расчета VaR предусматривает постоянство состава портфеля на протяжении какого-то времени. С помощью VaR мы измеряем не максимальные потери, которые произойдут в будущем, а уровень потерь, который может быть достигнут с вероятностью в Х%.

Бартон Томас, Шенкир Уильям, Уокер Пол. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься. Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильямс», 2003. С. 28.

Бартон Томас, Шенкир Уильям, Уокер Пол. Комплексный подход к риск-менеджменту: стоит ли этим заниматься.: Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильямс», 2003. С. 42.

Кашафетдинов Ш.В. Формализованные оценки рисков в банковском менеджменте: Автореферат диссертации на соиск. учен. степ. канд. экон. наук // Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова. М., 2003. С. 13–14.

Пикфорд Дж. Управление рисками. М.: Вершина, 2004. С. 58.

Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банка. М.: Экзамен, 2000. С. 79–81.

Маршалл Д. Ф., Бансал В. К. Финансовая инженерия. М.: Инфра-М, 1998. С. 48–49

http://rating.rbc.ru/articles/2006/11/10/31250002_tbl.shtml? 2006/11/09/31248229.

См.: www.allinsurance.ru

Российский статистический ежегодник. М., 2004. С. 610.