Бухгалтерский, налоговый учет и финансовый анализ: сквозная задача - Коллектив авторов

= Текущие активы / Текущие обя- зательства

Коэффициент общей ликвидности принято рекомендовать не ниже 2. Коэффициент общей ликвидности = (Денежные средства + Кратко-

срочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность) / Текущие обязательства

рекомендуется поддерживать не ниже 1.

На начало периода коэффициент быстрой ликвидности превышает рекомендуемое значение по минимуму. На конец периода коэффициент быстрой ликвидности также соответствует рекомендуемому значению.

В отношении динамики коэффициента быстрой ликвидности отметим, что за период его значение увеличилось, что отнесем к позитиву в отно- шении изменения платежеспособности предприятия.

= (Денежные средства + Кра- ткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности нормируют не ниже 0,2. Этот показатель определяет возможности немедленного погашения задолжен- ности предприятия.

Показатели финансовой устойчивости

отражает уровень риска деятельности ком- пании и зависимости от заемного капитала.

Финансовую устойчивость мы характеризуем следующими показателями: Коэффициент финансирования = собственный капитал/заемный капитал = собственный капитал/ общий капитал Коэффициент маневренности = собственный оборотного капитал/ соб-

ственный капитал

В табл. 26 представлен расчет и анализ перечисленных показателей, а также анализ динамики данных для расчета.

также характеризует финансовую устойчивость – чем больше его величина и выше динамика, тем выше устойчивость. Расчеты показывают достаточно высокую финансовую устойчивость организации.

Таблица 26 – Анализ финансовой устойчивости ООО «Мой Дом»

Показатель

На начало отчетного периода, тыс. руб.

На конец отчетного периода, тыс. руб.

изменения

абсол., тыс. руб.

%

Собственный капитал

592

627

35

5,91

Заемный капитал

304

159

-145

-47,70

Продолжение таблицы 26

Показатель

На начало отчетного периода, тыс. руб.

На конец отчетного периода, тыс. руб.

изменения

абсол., тыс. руб.

%

Текущие пассивы

304

159

-145

-47,70

Долгосрочные пассивы

–

–

0

0,00

Всего

896

786

-110

-12,28

Собственный оборотный капитал

238

245

7

2,94

Коэффициент финансирова- ния

1,947

3,943

1,996

102,50

Коэффициент автономии

0,661

0,798

0,137

20,73

Коэффициент маневренности собственных средств

0,402

0,391

-0,011

-2,81

Показатели оборачиваемости

Показатели оборачиваемости характеризуют, во-первых, эффектив- ность использования средств, во-вторых, имеют высокое значение для определения финансового состояния, поскольку показывают скорость превращения производственных средств и дебиторской задолженности в денежные средства, а также срок погашения кредиторской задолженно- сти. Показатели оборачиваемости приведены в таблице 27.

Таблица 27 – Анализ оборачиваемости ООО «Мой Дом»

Показатель

Значение за период

Коэффициент оборачиваемости активов

0,23

Коэффициент оборачиваемости основных средств

0,52

Коэффициент оборачиваемости дебиторской за- долженности

4,11

Средний срок оборота дебиторской задолжен- ности, в дн.

21,9

Продолжение таблицы 27

Показатель

Значение за период

Коэффициент оборачиваемости запасов

1,62

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

0,83

Средний срок оборота кредиторской задолжен- ности, в дн.

108,4

= Выручка от реализации / Сумма активов

Коэффициент оборачиваемости основных средств = Выручка от реа- лизации / Сумма основных средств

= Выруч- ка от реализации / Сумма дебиторской задолженности

Срок оборачиваемости дебиторской задолженности = Число календар- ных дней в периоде / Коэффициент оборачиваемости дебиторской задол- женности

= Выручка от реализации / Сумма запасов

= Вы- ручка от реализации / Сумма кредиторской задолженности

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности = Число кален- дарных дней в периоде / Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость активов низкая скорее потому, что предприятие только начинает свою деятельность. Необходимо провести мероприятия по улучшению эффективности использования имущества предприятия.

Эффективность работы предприятия, использования всех факторов производства характеризуется, прежде всего, тем, насколько его деятель- ность способна обеспечивать получение прибыли. Чем больше прибыль, приходящаяся на единицу использованных ресурсов, тем эффективнее работает предприятие и тем эффективнее инвестирование капитала. В связи с этим наиболее важным показателем, отражающим результатив- ность деятельности предприятия, выступает рентабельность, характери-

зующая доходность деятельности относительно авансированных средств, либо объема оборота по реализованной продукции.

= (Прибыль / Выручка от реализации)*100% Рентабельность производства = (Прибыль / Себестоимость)*100%

Таблица 28 – Показатели рентабельности продаж и производства ООО «Мой Дом»

Показатель

Отчетный период

Прибыль, тыс. руб.

47

Себестоимость, тыс.руб.

144

Выручка от реализации, тыс.руб.

191

Рентабельность продаж, %

24,61

Рентабельность производства, %

32,64

Рентабельность продаж отчетного периода имеет высокий уровень. Необходимо принять меры по повышению рентабельности продукции: снижение затрат, пересмотр цен.

= (Прибыль / Сумма активов)*100% = (Прибыль / Сумма собствен-

ного капитала)*100%

Рентабельность постоянных активов = (Прибыль / Сумма постоянных активов)*100%

Таблица 29 – Показатели рентабельности капитала ООО «Мой Дом»

Показатель

Значения

Активы, тыс.руб.

841

Собственный капитал, тыс.руб.

610

Постоянные активы, тыс.руб.

368

Рентабельность активов, %

4,16

Рентабельность собственного капитала, %

5,74

Рентабельность постоянных активов, %

9,51

Низкое состояние рентабельности активов и рентабельности собствен- ного капитала необходимо исправлять либо за счет увеличения рента-

бельности продаж, либо за счет ускорения оборота активов. Также можно привлекать дешевые заемные средства, используя при этом эффект фи- нансового рычага.

Задание для самостоятельной работы студентов

По данным финансовой отчетности определить имущественное поло- жение и структуру источников имущества, дать оценку платежеспособ- ности и финансовой устойчивости ООО «Мой дом».